AFFITTARE O ACQUISTARE?
L’Ufficio Studi Tecnocasa ha valutato la convenienza tra l’acquisto o la locazione di un bilocale di 60 mq in una zona semicentrale di Milano.

ACQUISTO
L’immobile analizzato ha un costo di 250.000 €, l’acquirente ricorre ad un mutuo a tasso fisso ventennale finanziando il 60% del valore, la rata di mutuo mensile è pari a 1069 €. L’acquirente ha a disposizione, quindi, un capitale di 100.000 €.
Egli pagherà i costi legati all’acquisto della casa e all’accensione del mutuo e avrà un beneficio fiscale, grazie alla detrazione degli interessi passivi. Inoltre dovrà pagare le spese di gestione dell’immobile (manutenzione straordinaria e assicurazione).
Per calcolare il valore futuro dell’immobile si è considerata una rivalutazione annua pari all’indice Istat (pari all’inflazione).

AFFITTO
Chi opta per la locazione paga un canone mensile di 900 €. Si ipotizza che il capitale a disposizione (100.000 €) venga investito in un BTP a 20 anni.
L’affitto sarà aggiornato ogni anno in base all’indice Istat. L’inquilino dovrà pagare annualmente la registrazione del contratto di locazione.

DIFFERENZA RATA MUTUO-CANONE E ALTRI COSTI/BENEFICI
Il modello proposto considera la differenza tra i canoni di locazione e le rate di mutuo.
Per esempio, nel primo anno ci sarà una differenza positiva per il locatario (che spende 900 € al mese contro una rata mensile di 1069 € per il proprietario). Tale differenza sarà investita in un conto corrente bancario ordinario con tasso di remunerazione dello 0,5%. Allo stesso tasso si investe l’eventuale differenza tra i costi di gestione dell’immobile, i costi della locazione e il beneficio fiscale per la detrazione degli interessi.

RISULTATO FINALE
Dopo venti anni, ovvero all’estinzione del mutuo si è calcolato il guadagno ottenuto da entrambi:

Come si può vedere il risultato è a favore di chi ha acquistato.
Tabella riepilogativa
Valore dell’immobile 250.000 €
Capitale iniziale 100.000 €
Rata mensile del mutuo 1.069 €
Canone di locazione mensile 900 €
Guadagno finale per il proprietario dopo 20 anni 121.818 €
Guadagno finale per l’inquilino dopo 20 anni -40.301 €

Fonte: Ufficio Studi Tecnocasa